Salı günü, State Street Corporation (NYSE:STT) CFRA tarafından hisse senedi notu “Tut “tan “Sat “a düşürülürken, fiyat hedefi de 85,00 $’dan 78,00 $’a indirildi. Revizyon, State Street’in hisselerinin finans sektörüne göre daha düşük performans göstereceği beklentisine dayanıyor ve tahminler ücret gelirinde yalnızca %3-%4’lük bir büyüme ve net faiz gelirinde (NII) düşüşe işaret ediyor.
Değiştirilen fiyat hedefi, üç yıllık tarihsel ortalama olan 10,8x’in biraz altında olan 10,1x’lik bir ileri fiyat-kazanç (F/K) oranını yansıtmaktadır. State Street’in net maddi defter değeri (NTBV) 44,23 $’dır ve bu da NTBV’ye göre fiyatın (P/NTBV) 1,8x olmasına yol açarak üç yıllık ortalamayla uyumludur. Hissenin betası 1,5x ve geçtiğimiz Ekim ayının en düşük noktasından bu yana hisse fiyatında yaklaşık %17’lik bir artış görüldü.
CFRA, State Street için hisse başına kazanç (EPS) tahminlerini 2024 yılı için 7,75 $ olan konsensüsün biraz altında 7,70 $ ve 2025 yılı için 8,44 $ olan konsensüse kıyasla 8,30 $ olarak korudu. Firmanın daha muhafazakar duruşu, faiz dışı gelir görünümüne ilişkin temkinli bir bakış açısı ve yönetilen varlıklarda ılımlı büyüme beklentilerinden kaynaklanıyor.
Yıldan yıla karşılaştırma yapıldığında, State Street’in toplam net gelirinin %22’sini oluşturan NII’sinin 4. çeyrekte %14,3 oranında azaldığı görülmektedir. Bununla birlikte, 2023 yılının tamamı için NII %8,5’lik bir artış göstermiştir. Şirket, 2024 yılına bakıldığında, beklenen düşük oranların yıldan yıla %10’luk bir düşüşe neden olmasıyla birlikte, zorlu NII karşılaştırmalarıyla karşı karşıya kalacaktır. Toplam faiz dışı gelir 2023’ün 4. çeyreğinde yıldan yıla sabit kalırken, hizmet ücretleri, forex ticaret hizmetleri, ön büro yazılım ve verileri ve menkul kıymet finansmanı gibi belirli alanlarda düşüşler yaşanmıştır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
